新能源汽车行业观点:新能源汽车产量“翘尾”行情将复制,“大干快上”同时相关规范正在引导行业走向健康发展。根据草根调研,15年12月新能源汽车产量有望再创新高,2014年的“翘尾”行情将大概率重复。此外,1月1日工信部《锂离子电池行业规范公告管理暂行办法》正式实施,旨在解决目前重“量”不重“质”的问题。巧合的是,挪威当地时间1日下午一辆正在充电的Model S 在特斯拉快速充电站充电时起火,对行业规范的重要性提供了好的注脚。随着2016年初“抢装”行情的尘埃落定,行业有望在量变同时开启质变进程。持续推荐高镍三元材料、湿法隔膜和系统集成板块,相关标的:当升科技、杉杉股份、格林美、胜利精密、沧州明珠、曙光股份。

电力设备与工控

《配电网建设改造行动计划(2015—2020年)中提出“十三五”期间累计投资不低于1.7万亿元。从短期来看,配电设备龙头企业有望受益;

长期来看,配电网一次设备将保持稳定增长,高效节能装备有望成为发展趋势;

二次侧由于配电网自动化建设严重滞后,将会成为配电网建设的重中之重,未来会保持远超行业的复合增长。推荐标的:合纵科技、北京科锐、金智科技、四方股份、长园集团、国电南瑞、许继电气、积成电子、置信电气。

2015年年底,国家发展改革委、国家能源局等部门联合发布了6个电力体制改革配套文件,涉及输配电价改革、电力市场建设、电力交易机构组建和运行、有序放开发用电计划的、推进售电侧改革和加强和规范燃煤自备电厂监督管理等方面。我们认为,前期关于输配电价的试点和成本摸底等基础工作已经完成,此次电改配套细则文件的发布,实现了发电侧和售电侧放开的实质性落地,电改投资机会已经临近。